finanse Sylwek: Dane są akcje 4 spółek. Oczekiwane stopy zwrotu tych akcji wynoszą: R_A=6%, R_B=8%, R_C=12%, R_D=15%, a ryzyko: σ_A=2%, σ_B=4%, σ_C=7%, σ_D=10%. Współczynniki korelacji stóp zwrotu wynoszą: ρ_AB=0,7, ρ_AC=0,5, ρ_AD=−0,3, ρ_BC=−0,2, ρ_BD=−0,1, ρ_CD=−0,4 Czy z akcji A i B można zrobić portfel o zerowym ryzyku? Jeśli nie− znajdź udziały, przy których otrzymamy portfel o minimalnym ryzyku. Podaj stopę zwrotu i ryzyko tego portfela. Czy potrzebna będzie krótka sprzedaż i jeśli tak, to które akcje należy krótko sprzedać?

Blee: Sylwek ... kurcze ... studiujesz finanse ... w przyszlosci moze sie okazac ze bedziesz odpowiadal za moj portfel, wiec lepiej nie czekaj na gotowca tylko sam zasiadz do roboty. Ps. Majac minimalna wiedze − jezeli wspolczynnik korelacji pomiedzy dwoma akcjami jest dodatni i w dodatku blizszy 1 niz 0 to nie da sie zrobic portfela z tych dwoch akcji o zerowym ryzyku. Do zerowego ryzyka konieczna jest ujemna korelacja (aby w przypadku spadku ceny jednej akcji miec duza szanse na wzrost innej, tak aby rachunek zyskow i strat byl nadal na plusie).